সারা জীবনের সঞ্চয় কোথায় রাখব? কেন, ব্যাঙ্কে। আজ থেকে দশ-পনেরো বছর আগেও এমনটাই ভাবত মানুষ। কিন্তু সময় বদলে গিয়েছে। এখন আর ব্যাঙ্কে টাকা রাখে না কেউ। সবাই ছুটছে মিউচুয়াল ফান্ডের পিছনে। ব্যাঙ্কগুলোর মাথায় হাত।প্রতি মাসেই মিচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগের পরিমাণ লাফিয়ে লাফিয়ে বাড়ছে। পরিসংখ্যান থেকে দেখা যাচ্ছে, ২০২৪ সালের জুন ত্রৈমাসিকে ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগের পরিমাণ দাঁড়িয়েছে ৯৪,১৫১ কোটি টাকা। গত বছর এই সময় মোট বিনিয়োগের পরিমাণ ছিল ১৮,৩৫৮ কোটি টাকা।বিনিয়োগের জন্য কেন মিউচুয়াল ফান্ড প্রথম পছন্দ: শক্তিশালী অর্থনৈতিক পরিস্থিতি, সরকারের অনুকূল রাজস্ব নীতি, বিনিয়োগকারীদের আস্থা এবং শেয়ার বাজারের উচ্ছ্বাসের কারণেই ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডের প্রতি আকর্ষণ বাড়ছে।অ্যাসোসিয়েশন অফ মিউচুয়াল ফান্ডস ইন ইন্ডিয়া-এর তথ্য অনুযায়ী, এক বছর আগে ১৭.৪৩ লক্ষ কোটি টাকা থেকে জুন মাসে শিল্প ব্যবস্থাপনার অধীনে এইউএম ৫৯ শতাংশ বেড়ে ২৭.৬৮ লাখ কোটি টাকা হয়েছে।বিনিয়োগকারীর সংখ্যা বেড়েছে ৩ কোটি: স্বাভাবিকভাবেই ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগকারীর সংখ্যাও পাল্লা দিয়ে বাড়ছে। পরিসংখ্যান থেকে জানা যাচ্ছে, গত এক বছরে ৩ কোটি নতুন বিনিয়োগকারী মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করেছেন। ফোলিও পৌঁছে গিয়েছে ১৩.৩ কোটিতে।স্টক ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম ট্রেডজিনি-এর চিফ অপারেটিং অফিসার (সিওও) ত্রিভেশ ডি বলছেন, “ইক্যুইটি ফোলিওর সংখ্যা বৃদ্ধি থেকে বোঝা যায় বিভিন্ন বিভাগে বিনিয়োগকারী অংশগ্রহণ বেড়েছে। কারণ আর্থিক সচেতনতা বৃদ্ধি পাচ্ছে। তাছাড়া বিনিয়োগ করাও এখন অনেক সহজ।’’এএমএফআই-এর তথ্য অনুযায়ী, জুন ত্রৈমাসিকের শেষে ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমে ৯৪,১৫১ কোটি টাকার বিনিয়োগ হয়েছে। মে মাসে বিনিয়োগের পরিমাণ ছিল ৩৪,৬৯৭ কোটি টাকা।ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডের প্রতি আকর্ষণ বেড়েছে: জুন ত্রৈমাসিকে ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ পাঁচগুণ বেড়ে ৯৪,১৫১ কোটি টাকা হয়েছে। ২০২৩ সালের জুনে শেষ হওয়া প্রান্তিকে এই পরিমাণ ছিল ১৮,৩৫৮ কোটি টাকা। মার্চ ২০২৪-এর আগের প্রান্তিকের তুলনায় জুন ত্রৈমাসিকে বিনিয়োগ ৩২ শতাংশ বৃদ্ধি পেয়েছে। মার্চ ত্রৈমাসিকে ৭১,২৮০ কোটি টাকা বিনিয়োগ হয়েছিল।
মিউচুয়াল ফান্ডে কোনও নির্দিষ্ট রিটার্ন নেই। তবে ডেট হাইব্রিড ফান্ডে প্রায় ৮% – ১০%, ইক্যুইটি হাইব্রিড ফান্ডে প্রায় ১০% – ১২% এবং ডাইভারসিটি ইক্যুইটি ফান্ডে এ ১২% -১৫% রিটার্ন আশা করা যেতে পারে, যদি বিনিয়োগের জন্য হাতে দীর্ঘ সময় থাকে।কোনও বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে, এটা বোঝা গুরুত্বপূর্ণ যে হাইব্রিড তহবিলগুলি ঋণ এবং ইক্যুইটি তহবিলের মধ্যবর্তী ঝুঁকির স্পেকট্রামের মধ্যে পড়ে। যদিও তারা সাধারণত ডেট ফান্ডের তুলনায় বেশি রিটার্ন দেয়, তারা বেশি ঝুঁকি বহন করে।কিন্তু, ইক্যুইটি ফান্ডের চেয়ে নিরাপদ বলে মনে করা হয়। আবার আরেকটু খুঁটিয়ে দেখলে, মিউচুয়াল ফান্ডগুলি স্টক মার্কেটের ওঠা-নামা (ইক্যুইটি ফান্ডের জন্য) এবং রিটার্ন নির্ধারণের জন্য সুদের হারের গতিবিধির (ডেট ফান্ডের জন্য) উপরে নির্ভরতার কারণে ফিক্সড ডিপোজিটের তুলনায় স্বাভাবিকভাবেই বেশি ঝুঁকি নিয়ে থাকে। সে জন্য ইক্যুইটি বিনিয়োগে যাওয়ার আগে প্রতিদিনের খরচ এবং জরুরি অবস্থার জন্য তহবিলের একটি অংশ বরাদ্দ করার পরামর্শ দেওয়া হয়।কারও যদি বিনিয়োগ করার জন্য একক পরিমাণ অঙ্কের টাকা থাকে, তাহলে সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যানের (SIP) পরিবর্তে সিস্টেমেটিক ট্রান্সফার প্ল্যানে (STP) যাওয়াই ভাল হবে। একটি ডেট হাইব্রিড তহবিলে বিনিয়োগ করা উচিত এবং ঝুঁকি প্রোফাইলিংয়ের ভিত্তিতে একটি ইক্যুইটি তহবিল বা ইক্যুইটি হাইব্রিড তহবিলে মাসিক স্থানান্তর করার নির্দেশ দিতে হবে। এটি বাজারের মেয়াদের অপেক্ষা না করেই আরও ভাল রিটার্ন দেবে।এসআইপি এমন একজন বিনিয়োগকারীর জন্য উপযুক্ত, যাঁর কোনও একক তহবিল নেই, কিন্তু, বিনিয়োগের জন্য নিয়মিত নগদ প্রবাহ রয়েছে। কারও যদি আয়ের নিয়মিত উৎস থাকে তাহলে তিনি ইক্যুইটি হাইব্রিড ফান্ড বা ডাইভারসিটি ইক্যুইটি ফান্ডে এসআইপির মাধ্যমে বিনিয়োগ করতে পারেন। এছাড়া অবশ্যই সমস্ত তহবিলে যথাযথ মনোনয়ন করতে হবে এবং এস্টেট পরিকল্পনার অংশ হিসাবে সমস্ত বিনিয়োগের জন্য একটি উইল প্রস্তুত করতে হবে।
