গত কয়েক বছর ধরে সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান নিয়ে ব্যাপক আলোচনা চলছে। যাঁদের বিনিয়োগ সম্পর্কে ন্যূনতম আগ্রহ আছে, তাঁরা বিষয়টা বোঝেন। এসআইপি কী, কীভাবে কাজ করে, সব খুঁটিনাটি কন্ঠস্থ। কিন্তু সিস্টেমেটিক উইথড্রয়াল প্ল্যান বা এসডব্লিউপি সম্পর্কে তাঁদের অনেকেই জানেন না।এসডব্লিউপি হল কৌশলগত প্রত্যাহার বিকল্প। এসআইপিতে বিনিয়োগকারীর হাতে একসঙ্গে মোটা টাকা থাকে না। তাই তিনি প্রতি মাসে বিনিয়োগ করেন। এসডব্লিউপি-তে উল্টোটা। এখানে একসঙ্গে পুরো টাকা বিনিয়োগ করতে হয়। তারপর প্রতি মাসে সুদ এবং আসলের একটা অংশ বিনিয়োগকারীর হাতে আসে। অবসরপ্রাপ্তদের জন্য এটা আদর্শ।এসডব্লিউপি কেন লাভজনক: অবসর পরিকল্পনায় এসডব্লিউপি-কে আদর্শ মনে করা হয়। কারণ নিয়মিত আয় পাওয়া যায়। বিনিয়োগকারী প্রত্যাহারের পরিমাণ এবং সময়কাল ঠিক করতে পারেন। মিউচুয়াল ফান্ড থেকে ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্টে সরাসরি টাকা চলে আসে।এখানেই শেষ নয়। নিয়মিত আয়ের পাশাপাশি অবশিষ্ট বিনিয়োগ বাড়তে থাকে। অর্থাৎ টাকা তোলার পরেও মেয়াদ শেষে মোটা কর্পাস জমা হয়। এসআইপিতে ইউনিট কেনার খরচ গড়ে ধরা হয়, এসডব্লিউপি-তে টাকা তোলার খরচকে গড় ধর হয়। তবে মাথায় রাখতে হবে, মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমে রিটার্নের হার পরিবর্তিত হতে পারে।বিনিয়োগের সময়কালের উপর ভিত্তি করে এসডব্লিউপি থেকে প্রাপ্ত লাভকে স্বল্পমেয়াদি বা দীর্ঘমেয়াদি মূলধন লাভ হিসেবে ধরা হয়। দীর্ঘমেয়াদি লাভে করের হার অনুকূল থাকে। ফলে বিনিয়োগকারীদের আয় বাড়ে।স্টক থেকে লভ্যাংশের বিপরীতে এসডব্লিউপি-র আওতায় মিউচুয়াল ফান্ড থেকে পাওয়া লভ্যাংশ সম্পূর্ণ করমুক্ত। চয়েস ওয়েলথ-এর ভাইস প্রেসিডেন্ট নিকুঞ্জ সরফ বলেন, “আর্থিক পরিকল্পনার ক্ষেত্রে মিউচুয়াল ফান্ডের এসআইপি এবং এসডব্লিউপি, দুটি স্বতন্ত্র বিনিয়োগ কৌশল। এসআইপিতে নির্দিষ্ট পরিমাণ মূলধন বিনিয়োগ করা হয়। সম্পদ তৈরির জন্য এই পদ্ধতি আদর্শ। অন্যদিকে এসডব্লিউপিতে বিনিয়োগকারী মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ থেকে নির্দিষ্ট সময় অন্তর নির্দিষ্ট পরিমাণ টাকা তুলতে পারেন। যাঁরা নিয়মিত আয় চান, তাঁদের জন্য উপযুক্ত। অন্য দিকে, যাঁরা সম্পদ বানাতে চান, নিয়মিত আয়ের প্রয়োজন নেই, তাঁদের জন্য আদর্শ হল এসআইপি”।
সিস্টেমেটিক উইথড্রয়াল প্ল্যান বা এসডব্লিউপি হল মিউচুয়াল ফান্ডের উইথড্রয়াল পদ্ধতি। এই স্কিমে একসঙ্গে পুরো টাকা বিনিয়োগ করতে হয়। প্রতি মাসে সুদ সমেত সেই টাকা রিটার্ন হিসেবে হাতে আসে। অনেকটা পেনশনের মতো। এই স্কিমে উইথড্রয়াল হার যদি বৃদ্ধির হারের চেয়ে কম হয়, তাহলে বিনিয়োগকারী আজীবন টাকা পেতে পারেন।হাইব্রিড ফান্ড ক্যাটেগরির গ্রোথ প্ল্যানের এসডব্লিউপি গত কয়েক বছর ধরে সবচেয়ে ভাল পারফর্ম করছে। এর মধ্যে কোয়ান্ট, আইসিআইসিআই প্রু, এইচডিএফসি মিউচুয়াল ফান্ড এবং ডিএসপি ফান্ড অন্যতম। যাইহোক, ১০ বছর আগে যদি কোনও বিনিয়োগকারী এসডব্লিউপিতে ৫০ লাখ টাকা বিনিয়োগ করতেন, তাহলে আজ কত রিটার্ন আসত?কোয়ান্ট অ্যাবসোলিউট ফান্ড গ্রোথ, ডিরেক্ট প্ল্যান: গত ১০ বছরে ১৯.১৫ শতাংশ রিটার্ন পেয়েছেন বিনিয়োগকারীরা। মিক্সড অ্যাসেট হাইব্রিড অ্যাগ্রেসিভ ফান্ডের মোট এইউএম ১,৭৮৭.৭৭ এবং এনএভি ৪৩৪.৫১৮৪ টাকা। ১০ বছর আগে ৫০ লাখ টাকা বিনিয়োগে ১২০ কিস্তিতে মাসিক ৬০ হাজার টাকা পেনশন পেয়েছেন বিনিয়োগকারীরা। অবশিষ্ট ব্যালেন্সের পরিমাণ ৯১,০৩,৪১৮ টাকা।আইসিআইসিআই প্রুডেনশিয়াল ইক্যুইটি এবং ঋণ তহবিল, ডিরেক্ট প্ল্যান, গ্রোথ: গত ১০ বছরে ১৮.৪১ শতাংশ রিটার্ন দিয়েছে। মোট এইউএমের পরিমাণ ৩২,৪২৯.১৭ কোটি এবং এনএভি ৩৭৩.০৩ টাকা। ৫০ লাখ টাকা বিনিয়োগে মাসিক ৬০ হাজার টাকা পেনশন এবং অবশিষ্ট ব্যালেন্স ৮১,৩০,৭৫৬ টাকা।কানাড়া রোবেকো ইক্যুইটি হাইব্রিড ফান্ড, ডিরেক্ট প্ল্যান, গ্রোথ অপশন: গত ১০ বছরে ১৬.৯০ শতাংশ গড় রিটার্ন দিয়েছে। মোট এইউমের পরিমাণ ৯৮০৮.৫৬ কোটি এবং এনএভি ৩৪৮.৯২ টাকা। ৫০ লাখ টাকা বিনিয়োগে ১২০ কিস্তিতে ৬০ হাজার টাকা পেনশন দিয়েছে বিনিয়োগকারীদের। অবশিষ্ট ব্যালেন্সের পরিমাণ ৬৩,৬৬,৯৩৮ টাকা।ডিএসপি ইক্যুইটি এবং বন্ড ফান্ড, ডিরেক্ট প্ল্যান, গ্রোথ: গত ১০ বছরে গড় ১৬.৮৭ শতাংশ রিটার্ন দিয়েছে। মোট এইউএমের পরিমাণ ৮,৮০৪.২২ কোটি, এনএভি ৩২৭.০০৮ টাকা। ৫০ লাখ টাকা বিনিয়োগে ৬০ হাজার টাকা মাসিক পেনশন পেয়েছেন বিনিয়োগকারীরা। অবশিষ্ট ব্যালেন্স দাঁড়িয়েছে ৬৩,৩১,৮৫৩ টাকা।
